Ngày 6 tháng 11 năm 2019, tái chế và tái tạo nhựa Trung Quốc lần thứ hai mươi của Đại hội đồng được tổ chức tại Trung tâm Hội nghị Quốc tế Hồ Tô Châu Jinji. Wang Bingli, giám đốc của ngành công nghiệp hóa chất IHS Markit và quản lý polyolefin tại Trung Quốc, đã có bài phát biểu về chủ đề "tác động của đỉnh cung nhựa nói chung trên toàn cầu đối với vật liệu tái chế".
1 polyetylen
Cung cấp nhựa tổng hợp toàn cầu bước vào thời kỳ cao điểm
Polyetylen là loại nhựa tổng hợp lớn nhất. Vào năm 2018, nhu cầu toàn cầu về polyetylen đã đạt 102 triệu tấn. Tốc độ tăng trưởng của nhu cầu toàn cầu cao hơn so với nền kinh tế toàn cầu. Tốc độ tăng trưởng của nhu cầu trong năm năm đầu tiên là 4,5%. Dự kiến tốc độ tăng trưởng trong 5 năm tới sẽ là 4,2% và nhu cầu tăng trưởng ròng trong một năm sẽ nằm trong khoảng từ 4,2-4,5 triệu tấn.
Nguồn cung: kể từ năm 2001, nguồn cung toàn cầu đã trải qua hai đỉnh cung, một vào năm 2009, một vào năm 2010, một vào năm 2017 và một vào năm 2018. Không có gì đáng ngạc nhiên khi đỉnh trước đó được so sánh với việc mở rộng vào năm 2020-2022. Năm 2020, việc mở rộng công suất toàn cầu là 1,8 lần tăng trưởng nhu cầu, khoảng 1,7 lần vào năm 2021 và khoảng 1,9 lần vào năm 2022. Lịch sử của khoảng thời gian cung vượt cầu là rất hiếm.
Tỷ lệ sử dụng PE tiếp tục giảm sau năm 2019
Tốc độ hoạt động: Do mở rộng năng lực sản xuất, tốc độ hoạt động đã giảm đáng kể. Trong giai đoạn máng lịch sử, tỷ lệ vận hành của polyetylen thường duy trì ở mức 82-84% và mức cao nhất là dưới 90%. Trong vài năm tới, tốc độ hoạt động trung bình toàn cầu sẽ tiếp tục giảm, giảm xuống còn khoảng 82%. Về giống, polyetylen mật độ thấp tuyến tính giảm nhiều nhất, tiếp theo là polyetylen áp suất thấp, nhưng xu hướng mở rộng công suất của polyetylen áp suất cao chậm lại, và tốc độ hoạt động cao hơn một chút.
2Polypropylen
Nguồn cung PP toàn cầu bị thắt chặt trước năm 2019, với tình trạng dư cung trong giai đoạn 2020-2021
Polypropylen là loại nhựa tổng hợp lớn thứ hai. Tính đến năm 2018, nhu cầu toàn cầu về polypropylen là 73,6 triệu tấn. Trong năm năm đầu tiên, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 5,5%, cao hơn so với polyetylen. Dự kiến tốc độ tăng trưởng của nhu cầu trong năm năm tới sẽ vẫn ở mức 4,5% và nhu cầu tăng hàng năm sẽ vẫn ở mức 3,2 triệu tấn.
Mở rộng công suất: Từ năm 2001, việc mở rộng công suất polypropylen toàn cầu đã đạt mức cao nhất mở rộng vào năm 2009 và 2010. Từ năm 2010 đến 2019, việc mở rộng công suất sản xuất polypropylen không nhiều. Nhưng từ năm 2020 đến năm 2022, việc mở rộng công suất sẽ đột ngột tăng tốc. Mở rộng công suất vào năm 2020 sẽ tăng gấp 2,2 lần nhu cầu và khoảng 1,7 lần vào năm 2021. Áp lực cung sẽ lớn hơn trong ngắn hạn.
Tốc độ vận hành PP toàn cầu đạt đỉnh và giảm, nhưng vẫn cao hơn PE
Tỷ lệ hoạt động: tỷ lệ hoạt động toàn cầu sẽ giảm từ mức cao 90% trong năm 2019 xuống còn 85% hoặc 86%. Do việc mở rộng công suất của polypropylen chủ yếu tập trung ở Trung Quốc, tốc độ hoạt động của Trung Quốc đã giảm mạnh, từ 90% xuống 80%, thấp hơn so với thế giới.
3PET
Thú cưng toàn cầu bắt đầu một vòng mở rộng công suất mới
Tính đến năm 2018, nhu cầu toàn cầu về chip chai PET là 34 triệu tấn, với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm là 4,5% trong năm năm đầu tiên của năm 2018. Dự kiến sẽ là 3,8% trong năm năm tới, với nhu cầu hàng năm tăng 950000 tấn. Trong ba năm tới, việc mở rộng công suất sẽ tăng gấp đôi nhu cầu và thời gian vượt quá sẽ tương đối dài, với ba năm.
Tỷ lệ vận hành thú cưng toàn cầu tiếp tục giảm, đặc biệt là ở Trung Quốc
Tỷ lệ hoạt động: Nói chung, tốc độ hoạt động không cao, do sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành, tỷ lệ hoạt động đã giảm xuống khoảng 70% và tỷ lệ hoạt động tại Trung Quốc đã giảm nhiều hơn, giảm xuống dưới 70%.
4ABS
Đỉnh cao công suất ABS toàn cầu năm 2021
Tính đến năm 2018, mức tiêu thụ toàn cầu là 9,3 triệu tấn, với tốc độ tăng trưởng 4,9% trong năm năm đầu tiên. Ước tính trong năm năm tới sẽ là 4,5%, với mức tăng ròng 430000 tấn mỗi năm. ABS khác với các giống khác. Việc mở rộng công suất chủ yếu tập trung vào năm 2021 và việc mở rộng công suất sẽ gấp khoảng hai lần tăng trưởng nhu cầu. So với ba giống đầu tiên, chu kỳ mở rộng ngắn hơn và tác động nhỏ hơn.
ABS toàn cầu bắt đầu giảm
Tỷ lệ vận hành: so với các giống khác, mức giảm không quá lớn, tỷ lệ vận hành ABS không đặc biệt cao, mức cao là khoảng 84%. Nó đã giảm dần kể từ năm 2020, xuống còn khoảng 78% vào năm 2021. So với trước đây, tốc độ hoạt động của đỉnh cung tương lai cao hơn so với đỉnh trước đó.
5PS
Việc mở rộng PS toàn cầu đã giảm mạnh, nhưng sự tăng trưởng nhu cầu đang lơ lửng
Nhu cầu của ngành công nghiệp PS đang trong tình trạng thu hẹp, và nhu cầu tăng trưởng tương đối chậm. Vào năm 2018, mức tiêu thụ toàn cầu là 11 triệu tấn. Tốc độ tăng trưởng hàng năm trong năm năm đầu tiên là rất thấp, là 0,7%. Ước tính tốc độ tăng trưởng hàng năm trong năm năm tới là 1,2%. Từ góc độ mở rộng công suất, nhu cầu của ngành đang trong tình trạng thu hẹp. Về cơ bản, không có quá nhiều mở rộng công suất. Một số ngành công nghiệp, như châu Âu, cần phải thoát ra, do đó, công suất của PS sẽ không tăng nhiều trong vài năm tới. Do nhu cầu yếu, tốc độ hoạt động toàn cầu đang tăng chậm, từ mức thấp hiện tại là 70% lên khoảng 74%. Từ quan điểm của Trung Quốc, tỷ lệ hoạt động sẽ tăng từ 60% đến 70%. Mặc dù PS rất tốt, tiềm năng nhu cầu của nó là tương đối nhỏ.
Hiện tại, giá của polyetylen mật độ thấp tuyến tính bằng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp của cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, 780-800 đô la Mỹ / tấn, và giá của RMB là 7100-7400 nhân dân tệ / tấn. Ước tính mức giá trong tương lai sẽ là US $ 780-850 / tấn, dao động ở mức 7000 nhân dân tệ / tấn, hoặc dưới 7000 nhân dân tệ / tấn trong các trường hợp cực đoan.
Tại sao dự báo giá quá thấp? Nó dựa trên giá dầu thô. Theo dự đoán, mức giá dầu thô trung bình trong năm 2020 sẽ vẫn ở trên và dưới 58 USD / thùng, và của Naphtha sẽ là US $ 490 / tấn; theo dự đoán, giá dầu thô năm 2021 sẽ là 53 USD / thùng và của Naphtha sẽ là US $ 445 / tấn. Châu Á, đặc biệt là Đông Bắc Á, là khu vực có chi phí cao trên thế giới. Nếu chúng ta muốn đạt được sự cân bằng thị trường, chúng ta phải loại bỏ thặng dư, vì vậy chúng ta phải giảm xuống dưới mức chi phí. Trong bối cảnh cung vượt cầu, giá polyetylen sẽ giảm xuống dưới giá thành. Trong lịch sử, khi giá dầu thô dao động 10 đô la / thùng, biến động tương ứng của chi phí sản xuất polyetylen là 100-110 đô la.
Dự báo giá 2 Châu Á PP
Hiện tại, giá giao ngay của polypropylen tương đối cao, ở mức 8400-8600 nhân dân tệ / tấn. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nó đã ở mức 6200 hoặc 6300 nhân dân tệ / tấn, cũng là vào đầu năm 2016. Năm 2018, giá USD là 690 hoặc 700 USD / tấn. Hiện tại, giá USD vẫn ở mức 970 hoặc 980. Dự kiến thị trường sẽ trượt xuống trong tương lai. Đồng đô la Mỹ sẽ trượt xuống 870-880 đô la Mỹ / tấn và Nhân dân tệ sẽ trượt xuống 7300-7800. Biến động trong phạm vi này có thể là 2020 hoặc 2021.
3 dự báo giá nhựa tấm nhựa PET ở châu Á
Giá của nhựa chip chai PET được duy trì ở mức 6450-6600 nhân dân tệ, và giá đô la Mỹ là 840-860 đô la Mỹ / tấn. Hiện tại, giá đã giảm xuống dưới mức thấp kỷ lục 6600-7000 nhân dân tệ / tấn trong năm 2008. Theo quan điểm của thời gian dài cung và cầu dư thừa, giá sẽ kéo dài ở vị trí thấp trong một thời gian dài trong tương lai.
4 dự báo giá nhựa ABS ở châu Á
ABS tốt hơn một chút so với các giống khác. Hiện tại, giá dao động từ 10800-12000 nhân dân tệ / tấn. Theo các giống khác nhau, giống xấu nhất cũng giảm xuống dưới 10000 nhân dân tệ / tấn khi giá thấp nhất. Nhưng bây giờ mức trung bình là OK. Dự báo giá đô la Mỹ về cơ bản là từ 1300-1400 đô la / tấn. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá thấp nhất của ABS là từ 9400-9700 nhân dân tệ / tấn và giá đô la Mỹ là 1020 đô la / tấn, có thể duy trì đà tăng tương đối mạnh trong ngắn hạn. Đến năm 2021, giá có thể bị giảm xuống một lần nữa, nhưng về tổng thể, nó sẽ tốt hơn so với các giống khác và thời gian tương đối ngắn, chỉ một năm vào năm 2021.
Dự báo giá 5 Châu Á PS
Giá của PS về cơ bản là khoảng 9000, và dự kiến sẽ có ít sự khác biệt trong vài năm tới. Do không có nhiều nguồn cung và giá tương đối cao nên tốt hơn các giống khác. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá tương đối thấp. Giá bằng đô la Mỹ là 720-730 đô la Mỹ / tấn và giá nhân dân tệ là hơn 6000 nhân dân tệ mỗi tấn.
Chi phí vật liệu tái chế
Chi phí màng polyethylen tái chế cho nhà kính
Dựa trên màng thải chất thải, ngành công nghiệp biết rằng vật liệu cơ bản được chia thành 90 vật liệu, 85 vật liệu và 80 vật liệu. Nguyên liệu trong nước về cơ bản là 80 nguyên liệu, và đơn giá là 4000 nhân dân tệ / tấn. Theo tính toán này, chi phí của vật liệu tái chế cấp đầu tiên dao động từ 5300-5900 nhân dân tệ / tấn, chưa bao gồm thuế.
Chi phí sản xuất vật liệu tái chế sơ cấp từ các vật liệu cơ sở polypropylen thải khác nhau
Giá nguyên liệu thô của dây đai đóng gói là 3500 nhân dân tệ / tấn, hộp nguyên liệu thô 4500 nhân dân tệ / tấn, màng thải 5500 nhân dân tệ / tấn, và chi phí tương ứng của vật liệu tái chế 5050 nhân dân tệ / tấn, 5650 nhân dân tệ / tấn, 6650 nhân dân tệ / tấn , không bao gồm thuế.
Chênh lệch giá giữa vật liệu mới và vật liệu tái chế dẫn đến chuyển đổi nhu cầu
Giá vật liệu mới càng cao, không gian sống của vật liệu tái chế càng lớn. Khi giá vật liệu mới là hơn 8800 nhân dân tệ / tấn, không gian sống của vật liệu tái chế lớn hơn; nếu giá nguyên liệu thô giảm mạnh và giảm xuống dưới 8000 nhân dân tệ, không gian sống của vật liệu tái chế sẽ ngày càng nhỏ hơn. Sau khi điều tra thị trường, chênh lệch giá giữa vật liệu mới và vật liệu tái chế (cấp I) là 1200-1500 nhân dân tệ / tấn. Khi giá vật liệu mới giảm mạnh, chênh lệch giá sẽ được nén dưới 1200 nhân dân tệ / tấn và không gian sống của vật liệu tái chế sẽ ngày càng nhỏ hơn. Nếu chênh lệch giá giữa vật liệu mới và vật liệu tái chế đạt 2000 nhân dân tệ / tấn và 3000 nhân dân tệ / tấn, ngành công nghiệp vật liệu tái chế sẽ rất thịnh vượng.
Phán quyết về chênh lệch giá trong tương lai: chênh lệch giá giữa vật liệu mới polyetylen và vật liệu tái chế về cơ bản được duy trì trong khoảng 700-1000 nhân dân tệ / tấn; PP tương đối tốt, ở mức 1000-1300 nhân dân tệ / tấn; pet800-1000 nhân dân tệ / tấn; Có nhiều loại ABS, chênh lệch giá tương đối lớn, có thể là 1300 nhân dân tệ / tấn trong thời kỳ suy thoái, 2500 nhân dân tệ / tấn ở mức cao, tốt hơn một chút; Chênh lệch giá PS là 1500-2000 nhân dân tệ / tấn, vì không có công suất mới, Chênh lệch giá khá lớn. Nói chung, ABS và PS là chênh lệch giá tốt nhất, trong khi chênh lệch giá của các giống khác tương đối kém.
Ảnh hưởng của giá nhựa polyetylen đến nhu cầu vật liệu tái chế
Khi giá nhựa nguyên chất là hơn 9000 nhân dân tệ / tấn, nhu cầu về vật liệu tái chế rất mạnh và không gian sống lớn. Ví dụ, trong nửa đầu năm 2004-2008 và 2012-2013, giá nguyên liệu rất cao. Để giảm chi phí, nhiều vật liệu tái chế đã được sử dụng, do đó nhu cầu về vật liệu tái chế tăng lên đáng kể. Khi giá nguyên liệu giảm xuống dưới 8000 nhân dân tệ / tấn, do chi phí nguyên liệu giảm, khách hàng có xu hướng lựa chọn nguyên liệu mới về cơ bản và nhu cầu về vật liệu tái chế giảm. Ví dụ, từ tháng 10 năm 2008 đến nửa đầu năm 2009, cũng như năm 2015 và 2016, điều đó khá rõ ràng. Tuy nhiên, trong năm 2017 và 2018, do lệnh cấm nhập khẩu nhựa phế thải, nhu cầu về vật liệu tái chế giảm, không được bao gồm. Có thể thấy rằng trong vài năm tới, do giá của tất cả các polyme tương đối thấp, tỷ lệ nhựa nguyên chất thay thế vật liệu tái chế sẽ tăng trong vài năm tới, và nhu cầu về nhựa nguyên chất sẽ tăng mạnh, trong khi nhu cầu về vật liệu tái chế sẽ giảm và không gian sống sẽ bị siết chặt.
Phần kết luận
1. Năm 2020, ngành nhựa toàn cầu sẽ mở ra một vòng đỉnh mở rộng công suất mới, với tốc độ hoạt động giảm mạnh.
2. Thặng dư PE / PP / Pet là nghiêm trọng, và một số doanh nghiệp, đặc biệt là ở Đông Bắc Á, sẽ phải đối mặt với thua lỗ.
3. Đỉnh cung cấp ABS muộn hơn các sản phẩm khác và thời gian cao điểm ngắn hơn.
4. Công suất PS gần như không mở rộng, nhưng tiềm năng tăng trưởng nhu cầu là nhỏ.
5. Giá thấp lâu dài của vật liệu mới đã làm nghiêm trọng không gian sống của vật liệu tái chế, đặc biệt là PE, PP và vật nuôi. Tiềm năng lợi nhuận của các doanh nghiệp tái chế ABS và PS là lớn.
